Информационный портал!

Понятие кредитного рынка

Кредитный рынок: сущность, особенности в современных условиях. Читать текст оnline - Тема: Кредитный рынок: сущность, особенности в современных условиях Вид работы: Курсовая работа т Предмет: Банковское дело Введение Тема курсовой работы - «Кредитный рынок: сущность, особенности в современных условиях». Кредитный рынок - это рынок ссудных капиталов, регулирующий спрос и предложение кредита. Но это краткое и чёткое понятие не даёт полного представления о сущности кредитного рынка, и, в ходе работы над курсовым проектом, я в этом убедилась. Целью работы было полное раскрытия темы, для чего пришлось затронуть также некоторые аспекты, по сути, не относящиеся к термину «кредитный рынок», но тесно связанные с. Это понятие кредита, его сущность, функции, роль в рыночной экономике, а также раскрытие смысла основной составляющей рынка ссудных капиталов - кредитной системы, её сущность, функции и механизм функционирования. Кредит и деньги, кредитный рынок и банки - тесно связанные друг с другом понятия. В этой связи, при рассмотрении вопроса о кредитном рынке, следует обратить внимание на банковскую и кредитно-денежную систему в целом. Интересно также взглянуть на историю возникновения денег и банков, а, следовательно, и на историю кредита. Первоначально в положении денег оказывались товары, имевшие повседневный спрос и широкое хождение именно в силу их признаваемой полезности. Затем выяснилось, что хотя деньгами может быть все, что угодно, но материал для денег должен отвечать следующим требованиям: износостойкость; портативность; стабильность; однородность; делимость; узнаваемость. В связи с тем, что драгоценные металлы соответствовали этим требованиям, они и взяли на себя выполнение этой миссии. Четкого, признаваемого всеми экономистами определения сущности денег. Маркса в Капитале сказано, что деньги - это особый, общественно признанный товар - всеобщий эквивалент, большинство же экономистов, занимавшихся вопросами теории денег, выводят их сущность из выполняемых деньгами функций и констатируют, что деньгами может быть все, что признается людьми за деньги и выполняет их функции. Данная тема курсовой работы является актуальной, потому как кредитный рынок охватывает не только сферу банковского кредитования, кредит присутствует в различных формах на всех видах рынков: на рынке ценных бумаг существует сегмент долговых ценных бумаг, сделки кредитного характера совершаются на валютном рынке, рынке драгоценных металлов, неотъемлемой частью сделок на товарных рынках является коммерческий кредит. Заимствования различного рода являются необходимым элементом финансового менеджмента современной организации, позволяющим обеспечивать гибкость ее текущего финансирования, кредит является важным источников финансирования капитальных вложений. Кредитный рынок: основные черты и особенности. Кредит может выступать в товарной и денежной форме. В товарной форме он предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. Это означает, что кредит предоставляется и погашается в денежной форме. В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование этой стоимостью. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волей одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории. Сущность кредита во всем многообразии кредитных отношений определяется объективными причинами существования кредита в той или иной общественной формации. В теории кредита нет единства взглядов на количество и содержание функций кредита. Однако постоянным проявлением сущности кредита во всех его формах являются перераспределительная функция кредита и функция создания кредитных орудий обращения. Благодаря первой функции происходит перераспределение стоимости. Оно может происходить в отраслевом, территориальном разрезе, на уровнях предприятий как субъектов кредитных отношений, но в любом случае речь идет о перераспределении временно высвободившейся стоимости, поэтому она перераспределяется на условиях возврата. Развитие второй функции кредита - создания кредитных орудий обращения - было связано с возникновением банковской системы. Хранение денег на счетах в банках позволило осуществлять безналичные расчеты за товары и услуги, по денежным обязательствам, зачет взаимной задолженности, что значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной наличных денег. Таким образом, любая функция кредита - это развивающаяся категория, отражающая степень развития кредитных отношений в рыночной экономике и выражающая сущность кредита. Существенной особенностью кредита является перенос во времени актов купли и продажи: получение актива в настоящем и сего оплатой в будущем, либо наоборот. При этом кредит может осуществляться как в денежной, так и в неденежной форме. Лицо, предоставляющее кредит, называется кредитором. Во всех случаях кредитор является собственником ссужаемых средств и за передачу их во временное пользование от получает ссудный процент. Лицо, пользующееся кредитом, заёмщиком-сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой. С образованием банковпроисходит концентрация заемщиков, для которых он выступает «коллективным кредитором». В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно выступать и как кредитор, и как заемщик. Кредитор предоставляет заёмщику кредит в обмен на обещание заёмщика погасить сумму кредита при наступлении срока платежа. При этом размер кредитной ссуды является основной суммой долга. Дополнительная плата, которую заёмщик обязан заплатить в качестве компенсации за полученный кредит, является суммой процента со ссуды. В ходе кредитной сделки устанавливается срок погашения, или продолжительность действия кредитной сделки. Для заёмщика размер долга вплоть до срока погашения является обязательством. Для кредитора ссуда до срока погашения является требованием, так она предоставляет право получить основную сумму и процент в момент погашения долга. При банковском посредничестве продавец получает деньги за свой товар у коммерческого банка в момент времени t, тогда как коммерческий банк предоставляет денежный кредит покупателю на период t+1. В этом случае банк приобретает долговое требование к покупателю как к заёмщику. Целью подобного кредита является немедленная оплата покупки, а функцию кредитора естественно за определённое вознаграждение берёт на себя банк. Кредитная сделка состоится лишь в том случае, если и кредитор и заёмщик обоюдозаинтересованны в её осуществление. Так как обладание активом в настоящее время цениться выше, чем в будущем, кредитор должен получить компенсацию за ущерб за отказ от немедленного потребления в виде процента в денежной или натуральной форме. Кредитор оказывает доверие заёмщику, полагая, что тот вовремя погасит свой долг. При этом выплата процента кредитору должна компенсировать его ущерб и оплатить кредитный риск риск невозвращении кредита. Есть 3 условия без которых не может существовать ни одни кредит:. Срок, ставка и комиссия. Как правило, срок для потребительских и целевых кредитов-до 5 лет; для ипотечного - до 30лет. Эти ограничения не жесткие. Клиенты банка с положительной кредитной историей могут рассчитывать на более длинные кредиты. Процентная ставка предлагается банком. Фактически это стоимость кредита, то есть плата за использование средствами банка в личных целях. Объявленная ставка-это всегда номинальная ставка, банку же выплачивается эффективная ставка, которая включает банковские комиссии сумма которую берет банк за свои услуги по выдачи кредита и его обслуживания. Гарантии которые нужны банку, чтобы вернуть себе деньги в случае неплатежеспособности заемщика, а именно отдача в залог имущество или предоставление поручительства третьих лиц. Оно разрешается банком, но не приветствуется. В этом случае в действие вступает система штрафов, она проста: чем раньше заемщик хочет вернуть кредит,тем больше штраф. Кредитором и заёмщиком на кредитном рынке может быть любой экономический субъект. В современных условиях функцию кредитора очень часто выполняют коммерческие банки, а в качестве заёмщиков чаще всего выступает общественный сектор, предприниматели, а также домашние хозяйства. Тем самым роль банков. Сводиться к аккумулированию «свободных» денежных средств одних экономических субъектов их перераспределению другим экономическим субъектам. Коммерческие банки, выдающие кредит, выполняют важную народно-хозяйственную функцию. Они являются посредниками между субъектами, осуществляющими сбережения, - сберегателями инвесторами. Осуществляя кредитные операции, банки способны трансформировать в краткосрочные вклады в долгосрочные ссуды, и наоборот трансформационная функция Банки предоставляют своим заёмщикам различные виды кредитов, а с другой стороны - сами являются получателями кредита рефинансируются посредством выпуска ценных бумаг например, облигаций или получая дисконтный и ломбардный кредит у центрального банка. Выдача кредита, осуществляемая в различных формах и на различные сроки, формирует структуру процентных ставок кредитного рынка. В силу своей институциональной природы коммерческие банки способны сами создавать деньги и кредит. Создавая кредит, коммерческие банки одновременно создают деньги. В балансе банка-кредитора кредит заёмщику является активом, или требованием, а созданные деньги на ту же сумму - обязательством, или пассивом данного банка. Со своей стороны для заёмщика взятый у банка кредит является обязательством перед банком пассивома полученная сумма денег коммерческого банка - активом. Вместе с тем нужно отметить, что коммерческие банки не способны создавать деньги давать в кредит безгранично. Итак, двумя главными действующими лицами при кредитной сделке являются кредитор и заёмщик. В современной рыночной экономике, например, главными кредиторами являются домашние хозяйства, а так же фирмы, чьи затраты меньше доходов сберегатели. Те же домашние хозяйства или фирмы, затраты которых больше доходов, являются заёмщиками. В макроэкономическом кругообороте такие экономические агенты, как домашние хозяйства, являются преимущественно сберегателями, а государство и предпринимательский сектор - преимущественно заёмщиками. Предпринимательский сектор и государство могут заимствовать средства домашних хозяйств напрямую прямое финансированиенапример, при помощи выпуска и размещения собственных ценных бумаг. Однако в современной рыночной экономике кредитование, как правило, осуществляется при помощи непрямого финансирования, т. Финансовые посредники - это институты, выполняющие функцию каналов, по которым денежные средства первоначальных кредиторов поступают к конечным пользователям. Фирме противостоят индивидуальные сберегатели, не приемлющие риска и располагающие небольшими суммами денег которые в любой момент могут быть ими востребованы. В такой ситуации фирма не способна привлечь денежные ресурсы сберегателей без услуг финансового посредника. Пример: В стране с самой развитой финансовой системой в мире - США роль финансовых посредников выполняют как депозитные, так и недепозитных финансовые институты. Депозитный институт - это финансовый институт, который принимает денежные средства во вклады своих клиентов. Для преодоления противоречий интересов заёмщиков и сберегателей удобнее всего прибегать к услугам финансовых посредников. Депозитные финансовые институты банки способны создавать долговые инструменты, которые функционируют в качестве средства обращения и включаются в обычные показатели денежной массы денежные агрегаты. Депозитные финансовые посредники принимают вклады депозиты частных лиц и выдают кредиты. Депозитные финансовые институты формируют основу банковской системы страны. Не обладая способностью создавать депозиты, а значит - и деньги, банки не смогли бы создавать дополнительные кредиты. В этом смысле банки и другие депозитные учреждения, обладающие законным правом создавать чековые, срочные и сберегательные вклады отличаются от недепозитных не банковских финансовых посредников, которые могут перераспределять кредитные потоки, но не способны увеличивать денежную массу. К недепозитным небанковским учреждениям относятся страховые компании, пенсионные фонды, взаимные фонды, финансовые компании и т. Во-первых, финансовые посредники существенно сокращают трансакционные издержки, т. У них имеется для этого соответствующий опыт и профессиональные возможности. Во-вторых, финансовые посредники могут решить проблему ассиметричности информации. Дело в том, что на финансовых рынках одна сторона зачастую недостаточно хорошо знает другую сторону, что затрудняет принятие точных решений. Например, заёмщик, получающий ссуду, обычно лучше кредитора осведомлён о своих будущих доходах и риске, связанном с инвестиционными проектами, ради которых он берёт ссуду. Недостаток информации порождает проблемы, с которыми финансовая система сталкивается на двух этапах: до и после сделки. До заключения сделки существует проблема неблагоприятного выбора. Неблагоприятный выбор возникает тогда, когда ненадёжные заёмщики чрезвычайно активно стремятся взять кредит и поэтому имеют больше шансов его получить. В результате кредиторы могут дать кредиты именно ненадежным заёмщикам или отказаться выдавать кредиты, несмотря на то что на рынке имеются и абсолютно надёжные заёмщики. После заключения сделки риск состоит в том, что заёмщик может заняться видом деятельности, нежелательной для кредитора. Итак, финансовые посредники повышают эффективность кредитования, создавая преимущества как для кредиторов, так и для заёмщиков. Преимущества финансового посредничества для кредиторов: финансовые посредники снижают кредитный риск посредством диверсификации вложений по видам финансовых инструментов, по времени и между кредиторами; финансовые посредники отыскивают надёжных заёмщиков. Преимущества финансового посредничества для заёмщиков: финансовые посредники подыскивают приемлемых кредиторов; снижение кредитного риска при участии финансовых посредников ведёт к снижению кредитных ставок; финансовые посредники удовлетворяют спрос заёмщиков на крупные кредиты, имея связи со многими кредиторами; финансовые посредники могут способствовать превращению краткосрочных кредитов в долгосрочные. Национальная специфика финансового посредничества. Финансовое посредничество в разных странах обладает своей спецификой, так как кредитные системы, в которых работают финансовые посредники, существенно различаются от страны к стране. К тому же в разных странах существует разная классификация финансовых институтов. Так в США финансовым посредником принято считать, по сути, любой финансовый институт как депозитный, так и недепозитный. В Германии к финансовым посредникам относят парамонетарные институты, аккумулирующие капитал, но не способные создавать деньги. Это строительные сберегательные кассы, институты социального страхования, институты индивидуального страхования, общества взаимного кредита, финансовых маклеров, пенсионные фонды. Таким образом, в Германии функции финансового посредничества выполняют как банки, так и парамонетарные институты. В России институты финансового посредничества находятся в начальной стадии становления и только формируются в стабильную и устойчивую систему. При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками: Центральным банком и коммерческими банками; коммерческими банками друг с другом ; коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами; российскими и зарубежными банками. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами банками и др. Кредитный рынок охватывает не только сферу банковского кредитования, кредит присутствует в различных формах на всех видах рынков: на рынке ценных бумаг существует сегмент долговых ценных бумаг, сделки кредитного характера совершаются на валютном рынке, рынке драгоценных металлов, неотъемлемой частью сделок на товарных рынках является коммерческий кредит. Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции. Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т. Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы. Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала. Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония. Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте. Функции кредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений. Следует выделить пять основных функций кредитного рынка: обслуживание товарного обращения через кредит; аккумуляция или собирание денежных сбережений накоплений предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов; трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства; обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп. Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма. Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения. Потому, как данный институт экономики является основной составляющей рынка ссудных капиталов. Кредитная система является неотъемлемой и важной частью экономики любой страны, так как от ее функционирования зависит форма и динамика развития страны, и в первую очередь в экономическом плане. Кредитную систему можно рассматривать в двух аспектах проявления: во-первых, кредитная система как совокупность кредитных отношений, форм, способов и типов кредитования; во-вторых, кредитная система как совокупность банковских иных кредитных организаций, работающих в правовом поле, определенном законодательными актами. Кредитная система состоит из банковской и небанковской части. Небанковская часть - состоит из учреждений, которые оказывают специфические услуги, или меньший спектр услуг, чем банки почтово-сберегательные учреждения, ломбарды инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Банковская часть - основная составляющая кредитной системы, коммерческие банки играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Через них проходит основная масса денежных средств участвующих в денежном обороте, именно банки оказываю подавляющую массу услуг на финансовом рынке. Банковский кредит самым тесным образом связан со всеми стадиями расширенного воспроизводства. Объем, направление и структура банковских операций определяются потребностью в финансировании капиталовложений и текущего производства, масштабами хозяйственного оборота. Трудно представить современное крупное производство без развитого механизма безналичных расчетов, разветвленной сети банковских и специальных кредитных учреждений. Особенно велика роль кредита и банков в международных расчетах. Также кредит является необходимостью для развития отношений в рыночной экономике. Кредитная система решает такое противоречие когда: с одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства: излишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т. Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений институтов, организующих эти отношения. При рассмотрении кредитной системы нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный исторический путь развития играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей. Различают два понятия кредитной системы: совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования функциональная форма ; совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду институциональная форма ; В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором институциональном понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Однако, кредитная система - более широкое и ёмкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране. Одной из важнейших тенденций последних лет в развитии кредитных систем промышленно развитых государств состоит в быстром стирании различий между отдельными типами банков, между банками и небанковскими кредитными организациями через расширение главным образом нетрадиционных операций и проникновение на традиционно банковские рынки небанковских институтов. В связи с этим становится все сложнее дать четкое определение банку как специализированному финансово-кредитному институту. Однако, несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система. Существующие в настоящее время банковские системы можно условно подразделить на универсальные и сегментированные. Еще недавно универсальные банки были характерны для таких стран, как Германия, Франция, Нидерланды или Швейцария. Сегодня этот тип банковских структур господствует в подавляющем большинстве государств. Сегментированная банковская структура предполагает жесткое законодательное разделение сфер деятельности коммерческих банков и небанковских кредитных организаций. Подобная структура сохраняется, например, в США, Японии, Канаде, где коммерческим банкам запрещено осуществлять операции по выпуску и размещению ценных бумаг корпоративных клиентов. Российские коммерческие банки, получив лицензию Банка России на осуществление банковских операций, могут проводить операции с государственными ценными бумагами государственными краткосрочными обязательствами и облигациями. Не требуется также лицензии на проведение операций с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа векселя, различного рода чеки или подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета депозитные и сберегательные сертификаты. В настоящее время коммерческие банки, крупные сберегательные институты, финансовые компании очень часто занимаются абсолютно одинаковыми операциями. Например, крупнейшие строительные общества в Великобритании или ссудосберегательные ассоциации в США на равных конкурируют с коммерческими банками, и расширяют сферу своей деятельности. Современная кредитная система и функционирование кредитной системы РФ. Ситуация на мировых рынках отразилась и на кредитном рынке Российской Федерации. Подверженность фондового рынка Российской Федерации политическим рискам привела к массовому оттоку капитала со стороны иностранных инвесторов. Рынок захлестнул кризис ликвидности, в условиях которого Федеральная служба по финансовым рынкам была вынуждена приостановить торги на биржах РТС и ММВБ до специального распоряжения. Одновременно с выводом активов из Российской Федерации, нерезиденты сократили объемы кредитования российских компаний. Учитывая, что многие компании брали более дешевые, чем в России, кредиты за рубежом, пускали их в оборот, а когда приходило время расплачиваться, вновь брали кредиты, с помощью которых гасили старые, становится ясно, что закрытие иностранными компаниями лимитов по кредитам привело к коллапсу системы кредитования в РФ. Банки были вынуждены поднять ставки или полностью отказаться от выдачи кредитов. Кроме того, резко снизились объемы кредитования по сделкам РЕПО. Рынок РЕПО - это рынок коротких недорогих денег, которые банки предоставляют остальным участникам рынка под процент, не намного превышающий уровень ставок по межбанковскому кредиту. Ставки по РЕПО исторически находились на уровне 4-5% годовых, высокими являлись ставки 6-7% годовых, очень высокими 8-9%, экстремально высокими 10-11%. В основе нынешней рыночной нестабильности лежат проблемы на мировых кредитных рынках. Финансовую систему лихорадит из-за сомнений в жизнестойкости сектора субстандартного ипотечного кредитования, поэтому Центробанки вынуждены вливать миллиарды долларов для подержания работы кредитного механизма. Однако, по данным Международного Валютного Фонда МВФ мир характеризуется возрастающим числом финансовых кризисов. Объем кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных российскими кредитными организациями различным предприятиям и организациям, банкам и физическим лицам в рублях иностранной валюте, включая кредиты иностранным государствам, за январь-сентябрь 2009 г возрос на 1,1 % и на 1 октября 2009 г составлял 19 трлн 574 млрд руб. При этом за сентябрь кредитные вложения сократились - также примерно на 1,1 %. Из общей суммы кредитных вложений на начало октября 2009 г 13 трлн 047,1 млрд руб составляли кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные предприятиям и организациям кроме кредитных организаций. И 2 трлн 907,7 млрд руб - кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредитным организациям, А так же 3 трлн 618,6 млрд руб - кредиты физическим лицам. Доля кредитов, предоставленных предприятиям и организациям на срок от одного года и свыше, в общем объеме выданных им кредитов, распределенных по срокам погашения, к 1 октября 2009 г увеличилась до 67,1 % против 66,8 % на 1 сентября 2009 г. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных российскими банками нефинансовым организациям, в октябре сократился на 0,5%. С начала года прирост составил 1,2% против прироста за соответствующий период 2008 года в 31,7%. Объем кредитов физическим лицам, предоставленных российскими банками, в октябре 2009 года сократился на 0,7%, с начала года - на 10,5% против прироста за соответствующий период 2008 года в 37,4%. По сравнению с началом года эти показатели сократились на 9,9 % и 7,3 % соответственно. Общий объем кредитного портфеля российских банков на 1 сентября текущего года составил около 20 триллионов рублей. Динамику кредитного портфеля российских банков можно охарактеризовать как "неустойчивое равновесие". В августе был небольшой рост, в сентябре - небольшое снижение, сейчас - тоже небольшое снижение, если до конца сентября кредитный портфель нефинансовому сектору был чуть больше, чем в начале года, то сейчас - чуть меньше. В начале сентября 2009 года кредитный портфель российских банков в августе текущего года вырос на 0,8 процента. В большей степени это произошло благодаря тому, что "Сбербанк" увеличил кредитование на 1,9 процента. Банковские кредиты реальному сектору, то есть компаниям и населению, практически не растут. Причиной застоя на кредитном рынке, стало то, что банки опасаются кредитовать реальный сектор экономики, считая кредитные риски слишком высокими. Банки продолжают сокращать кредитные портфели, при этом объем просроченных платежей растет. Для банковской системы это совершенно не опасно, считает ЦБ. Объем просроченных долгов банков по кредитам, выданным компаниям, населению и другим банкам, к 1 ноября достиг 1 трлн рублей, или 5,1% от кредитного портфеля, следует из обзора банковского сектора, опубликованного ЦБ РФ. За месяц просрочка выросла на 4,3%. При этом за 10 месяцев 2009 года объем банковских кредитов, выданных российским гражданам, уменьшился на 10,5%, или на 422,5 млрд рублей и на 1 ноября составил 3 трлн 583,3 млрд рублей. За октябрь 2009 года банки уменьшили выдачу кредитов на 0,7%, или на 25 млрд рублей. Кредиты, выданные гражданам в рублях, по-прежнему превышают кредиты в валюте - на 1 ноября в 8 раз 3188,2 млрд рублей и 395,1 млрд рублей. Не в пользу кредитования в иностранной валюте выступают высокие риски и попросту отсутствие у банков достаточных ресурсов для подобных операций. Кредитный минимум, наступивший в этом году, не позволит банкам расточительно распоряжаться своими средствами, как это было раньше. Общий кредитный портфель банков в октябре сократился на 362 млрд рублей 1,8% и составил 19,85 трлн рублей, а за 10 месяцев - на 88 млрд рублей. С начала года "плохих долгов" стало больше на 582 млрд рублей, или в 2,4 раза. Значительная доля просрочки приходится на предприятия - 751,6 млрд рублей +4,8% за месяцв то время как физическим лица не выплатили вовремя 236,5 млрд рублей +2,3%. Большая часть просрочки - 800 млрд рублей - образовалась по рублевым кредита. Доля проблемных кредитов сейчас составляет около 10%, а к концу года может несколько увеличиться - до 11-12%, сообщил первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян. Но это совершенно для банковской системы не опасно. По словам Меликьяна, просроченная задолженность перед банками особенно активно росла в начале года, иногда на 10-20%, однако уже в сентябре-октябре этот рост составлял лишь 3,3-3,4%. В ноябре ЦБ снизил прогноз просроченных кредитов на конец года с 9-10% до 7%. В отчетности по МСФО, где банки, как правило, учитывают не только просроченные платежи, но и тело кредита, объем проблемной задолженности выше. У Сбербанка в первом полугодии доля "плохих долгов" составила 6,4% 351,6 млрд рублейу ВТБ - 9,1% включая вынужденную реструктуризациюу МДМ-банка - 14,2%, у банка "Санкт-Петербург" - 7,5%, у "Возрождения" - 4,2% за девять месяцев. Риски для банков за последние месяцы снизились, по мере того как экономика начала демонстрировать признаки стабилизации. При этом они ожидают, что максимальные объемы просрочки, с учетом реструктурированных ссуд, образуются в первой половине 2010 года. В связи с этим в 2010 и 2011 годах могут повториться события, аналогичные техническому дефолту государственного инвестфонда Dubai World. Текущее состояние денежно-кредитного рынка оценивается как период постепенного и медленного восстановления, что связано с нестабильностью финансового состояния населения, ухудшением условий кредитования и ужесточением условий предоставления кредитов. В начале декабря условия рынка должны значительно улучшиться из-за бюджетных расходов, которые традиционно активизируются в конце года. Эта форма кредита существует в основном в виде отсрочки платежа, которая и определяет срочность его предоставления; банковский предоставляется специализированными кредитно-финансовыми учреждениями, всем хозяйствующим субъектам, нуждающимся в кредитах; потребительский предоставляется физическим лицам на покупку потребительских товаров длительного пользования, как правило, на срок до 3-х лет и за самый низкий процент; ипотечный кредит выдается под залог недвижимости с целью получения долгосрочной ссуды; межхозяйственный предоставляется предприятиями друг другу с хорошо налаженными межхозяйственными связями путем продажи акций, облигаций и других ценных бумаг; государственный предоставляется населением страны своему государству путем покупки государственных облигаций внутренних займов; международный предоставляется странами друг другу в денежной и товарной формах; ростовщический кредит; межбанковский кредиты. Рассмотрим каждый из перечисленных видов кредита подробнее. Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческого кредитов. Так, объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота, спрос же на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. В настоящее время существует несколько форм банковского кредита. Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования например, автомобили, мебель и т. Предоставляют его банки кроме инвестиционных и специализированные кредитно-финансовые институты. Наиболее высокий уровень развития ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии. Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства банки и другие кредитно-финансовые институты кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом государственные облигации покупают население, юридические лица, различные предприятия и компании. Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Одной из важных составляющих кредитного рынка является рынок межбанковских кредитов МБК. Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре. Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. В международной практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка МБК, как правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков являются удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, т. Межбанковские кредиты начинают играть все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки - отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов Центрального Банка как кредитора в последней инстанции или, как еще говорят, кредитора последней руки. Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или иного метода регулирования или же их совокупность зависит от степени развития рыночных отношений в данной стране. Существенное значение имеет также рынок ценных бумаг, как составная часть рынка ссудных капиталов. Первоначальной формой фиктивного капитала являлись облигации государственных займов в период домонополистического капитализма и свободной конкуренции. Трансформация капитализма в государственно-монополистический, сопровождавшаяся образованием и ростом акционерных обществ, способствовала появлению нового вида ценных бумаг - акций. Сейчас структура фиктивного капитала складывается из трех основных элементов: акций, облигаций частного сектора и государственных облигаций. Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные долговые обязательства - облигации. Облигации коммерческих банков - это любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации кредитором и банком, выпустившим. Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются заемными в отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практике называются привлеченными. При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при привлечении вкладов роль банка пассивна. От депозитных и сберегательных сертификатов и банковских векселей облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска они не могут выпускаться на срок менее 1 годаво-вторых, порядком выпуска. К акционерным банкам, выпускающим облигации, предъявляются такие же требования, что и при выпуске акций. Банковские облигации в Российской Федерации не получили широкого распространения. Однако в других странах облигации банков - наиболее популярный вид ценных бумаг. Таким образом, современное состояние кредитного рынка России заставляет желать лучшего. Разразившийся кризис повлиял на экономические показатели роста, что сказалось на ликвидности и платежеспособности участников кредитного рынка. Сократились объемы выданных кредитов, из за опасений кредиторов. Показатель качества кредитов, т. Объем просроченных долгов банков по кредитам, выданным компаниям, населению и другим банкам, к 1 ноября 2009 года достиг 1 трлн. Механизм функционирования кредитной системы постоянно меняется под влиянием изменений ее оргструктуры, организационно-правовых форм осуществления кредитных операций, форм и методов кредитования и кредитно-расчетных отношений. Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализируются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент. На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования. Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам промышленным, транспортным, торговым компаниямнаселению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Значительная замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческого кредитов. Так, объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота. Спрос на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Однако он также подвержен циклическим колебаниям экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний либо в виде ссуды денег, т. По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита. В настоящее время существуют несколько форм банковского кредита. Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника. Срок кредита составляет 3 года, процент - от 10 до 25. Население в промышленно развитых странах тратит от 10 до 20 % своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором. Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, покупку земли. Предоставляют его банки кроме инвестиционных и специализированные кредитно- финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку. Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства банки и другие кредитно-финансовые институты кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица, т. Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Особенность этого кредита - чрезвычайно высокие проценты от 30 до 200 и выше. Одной из важных составляющих кредитного рынка является рынок межбанковских кредитов МБК. Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре. Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. В международной практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка МБК, как правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков являются удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, т. Межбанковские кредиты начинают играть все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки - отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов Центрального Банка как кредитора в последней инстанции или, как еще говорят, кредитора последней руки. Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или иного метода регулирования или же их совокупность зависит от степени развития рыночных отношений в данной стране. Привлекательность МБК связана также и с тем, что эти средства не учитываются в составе ресурсов при расчете суммы обязательных резервов, перечисляемых ЦБР. Для многих банков, которые еще недостаточно наладили свою работу по вкладным операциям с населением или своей клиентурой, МБК является существенным дополнительным ресурсом, хотя и достаточно дорогим. Существенное значение имеет также рынок ценных бумаг, как составная часть рынка ссудных капиталов. Первоначальной формой фиктивного капитала являлись облигации государственных займов в период домонополистического капитализма и свободной конкуренции. Трансформация капитализма в государственно-монополистический, сопровождавшаяся образованием и ростом акционерных обществ, способствовала появлению нового вида ценных бумаг - акций. Сейчас структура фиктивного капитала складывается из трех основных элементов: акций, облигаций частного сектора и государственных облигаций. Сущность кредита проявляется в его функциях. В свою очередь, функция кредита есть проявление его сущности, выражение общественного назначения кредита. Кредит выполняет три основные функции: распределительную; эмиссионную; контрольную. Распределительная функция - распределение денежных средств на возвратной основе. Реализуется в процессе предоставления денежных средств предприятиям и организациям на условиях возвратности и платности. Эмиссионная функция - создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т. Контрольная функция - контроль за эффективностью деятельности экономических субъектов. Проявляется во всестороннем контроле хозяйственной деятельности субъекта, получившего кредит. Банковское кредитование юридических лиц осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой основу, главный элемент системы кредитования. Принципы кредитования отражают сущность и содержание кредита, а также требования основных законов в области кредитных отношений. Выделяют пять основных принципов кредитования: срочность; возвратность; платность; дифференцированность; обеспеченность ссуд. Срочность кредитования означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок. Срочность кредитования представляет собой необходимое условие возвратности кредита. Определенный договором срок кредитования является предельным временем нахождения денежных средств у заемщика. Нарушение срока искажает сущность кредита, он утрачивает свое подлинное назначение. Возвратность означает, что после окончания срока кредита средства должны быть возвращены. Кредит как экономическая категория отличается от других категорий товарно-денежных отношений тем, что движение денег здесь происходит на условиях возвратности. Платность кредита означает, что заемщик должен внести банку определенную плату за временное пользование заимствованными у банка денежными средствами. На практике этот принцип реализуется с помощью механизма банковского процента. Банковский процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Величина ссудного процента зависит от следующих факторов: спроса на кредит со стороны юридических и физических лиц; ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида; срока займа, т. Реальная величина ссудного процента устанавливается на практике с учетом совокупности всех вышеназванных факторов. Дифференцированность кредитования означает, что банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче кредита претендующим на его получение клиентам. На основе предварительно проведенной работы по оценке кредитоспособности предполагаемых заемщиков банк отбирает из их числа наиболее надежных и только с ними ведет дальнейшую работу по заключению кредитного договора. Проблемы и перспективы развития кредитного рынка в России. Консолидация банков после второй сотни позволила бы создать еще сто крупных игроков, которые могли бы увеличить кредитное предложение на 1-2% ВВП за счет оптимизации ликвидности. В настоящее время, по нашим оценкам, Россия занимает третье место в мире по числу банков, хотя страна не обладает ни многоуровневой банковской системой, ни специализированными кредитными организациями. США-6853, Германия-2048, Россия-1005, Австрия-870, Италия-793,Франция-751, Польша-651, Ирландия-501, Китай-464, Великобритания-397, Испания-361, Финляндия-357, Швейцария-327 Страны с наибольшим количеством банков на февраль 2010 года. Существует ряд важнейших проблем развития национального финансового сектора: избыточность административного регулирования и высокие издержки участников рынка, снижающие их мотивацию к расширению спектра и повышению качества финансовых услуг; отсутствие единообразия в налогообложении различных инструментов институтов финансового рынка; сохранение неравных конкурентных условий на всех сегментах финансового рынка, в том числе на основе сохранения привилегий государственных финансовых институтов, а также ряд конкретных проблем, включая: избыточную отчетность; высокие издержки входа финансовых институтов на рынок, связанные с лицензированием и аттестациями; высокие издержки при осуществлении первичного размещения ценных бумаг, в том числе дестимулирующее налогообложение, обязательное финансовое консультирование, а также задержку выпуска бумаг в открытое обращение. Исходя из перечисленных проблем Министерство экономического развития и торговли МЭРТ РФ формулирует стратегические задачи органов государственной власти и подходы к их решению. На данный момент Российский кредитный рынок переживает кризис, сложность ситуации заключается в том, что в банковской системе налицо ограничения как со стороны предложения кредитов, так и со стороны спроса на. С точки зрения факторов предложения, следует, конечно, обратить внимание на существенный рост кредитного мультипликатора с 2000 года. Если в начале периода экономического роста соотношение кредитов и депозитов в банковской системе составляло около 60%, то в 2003-2004 годах, когда начался бум розничного кредитования, этот показатель вырос до 80%, а в 2007 году он составлял уже 100%. В течение 2008 года он поднимался до уровня 110-130%. Но очевидно, что степень развития финансовых услуг в России пока не позволяет поддерживать его на таком высоком уровне. По состоянию на текущий момент этот показатель составляет около 100%. Интерпретируя этот показатель, можно говорить о том, что у российских банков по-прежнему отсутствуют источники долгосрочного фондирования. В период 2003-2008 годов нехватку внутренних ресурсов можно было компенсировать за счет внешних займов. Тем не менее, этот источник оказался не таким уж устойчивым; кроме того, внешнедолговое привлечение сопряжено с валютными рисками, которые банки вынуждены перекладывать на клиентов в силу жесткого мониторинга открытой валютной позиции. На данный момент к этому риску прибавляется еще и опасение того, что рано или поздно правительство захочет ограничить объем внешнего долга через введение ограничений на иностранные заимствования или через введение специальных норм резервирования, что приведет к удорожанию этого источника финансирования активов. Возможное повышение резервных требований по валютному привлечению является ярким подтверждением этого риска. В то же время предложение длинных денег на внутреннем рынке по-прежнему весьма скудное: снижение темпов роста доходов населения говорит о том, что рассчитывать на резкий рост депозитной базы не приходится. Слабый внутренний спрос, в свою очередь, приводит к снижению оборотных средств российских компаний. Тем не менее, важным положительным изменением 2009 года стал выход реальных процентных ставок в положительную плоскость. Благодаря снижению темпов инфляции сберегать стало выгодно, и это, даже в условиях падающих доходов, может поддержать приток частных вкладов в российские банки. При одном условии: если снижение процентных ставок через какое-то время не опередит темпы замедления инфляции. Из этого следует, что сохранение реальных положительных процентных ставок было бы важной мерой поддержания предложения кредитных ресурсов. Кроме того, балансы российских банков, безусловно, обременены накопленными на данный момент «плохими» кредитами. Значительный объем неработающих активов делает невозможным серьезное сокращение кредитных процентных ставок, даже в условиях снижающихся ставок привлечения. В сочетании с отсутствием долгосрочных ресурсов этот фактор говорит о том, что предложение кредитов будет сфокусировано на коротких сроках и останется достаточно дорогим. Буквально несколько месяцев назад возникла новая тема, связанная с наличием спроса. Российские компании в 2009 году лишились почти трети своих годовых прибылей. В обрабатывающей промышленности падение годовой прибыли по сравнению с 2008 годом составило 40%. Если до начала кризиса в промышленности годовая выручка покрывала объем краткосрочных кредитов, то в 2009 году она составляла только 60% от этих краткосрочных обязательств. Кроме того, если раньше доходы населения росли на 20-30% в год в номинальном выражении, то теперь в лучшем случае они будут увеличиваться на 10-15% в год. Это кардинально меняет перспективы роста внутреннего потребления. К тому же продолжается и рост безработицы. Многие компании рассматривают этот индикатор как основной показатель состояния спроса населения. Если в предыдущие несколько лет российская промышленность работала в условиях поддержания высоких запасов на уроне 3-4% ВВП, то в течение всего 2009 года запасы сокращались, и теперь их можно будет поддерживать на уровне 1-2% ВВП. Неясные перспективы спроса заставляют компании оптимизировать издержки. Стоимость персонала и обслуживание долга - два основных направления, в которых происходит сокращение. Ценовой фактор тоже играет не последнее значение. С того момента, когда произошла стабилизация валютного курса, внешние заимствования опять стали более привлекательными. Существующие в настоящее время низкие процентные ставки в мире многими заемщиками рассматривается как окно возможностей для дешевого фондирования. Это означает рост латентной конкуренции иностранных и российских банков, так как возможность привлечения внешних займов часто означает желание произвести досрочное погашение кредитов в российских банках. В настоящее время ставка ЦБ РФ составляет 8. Тем не менее, для каждого банка ситуация складывается индивидуально. Окажет ли эта ситуация большое влияние на увеличении ставок по кредитам внутри страны зависит от сегмента и позиции того или иного банка на рынке. Например, в таких сегментах, как ипотечное и автокредитование, рост ставок более заметен. Банки пошли по пути ужесточения своей кредитной политики, в том числе и в автомобильной сфере: программ, не предусматривающих первоначальный взнос за авто, практически не остается; размер первоначального взноса увеличивается; растут требования к «белым» окладам населения, а «серая» заработная плата все меньше принимается во внимание. Также в условиях финансового кризиса заемщики пытаются свести свои долги в том числе и будущие к минимуму, поэтому, даже решаясь на покупку машины, отдают предпочтение более дешевым вариантам, либо вовсе отказываются от ее приобретения. Желающие приобрести автомобиль в лизинг все чаще сталкиваются с отказом лизинговых компаний в виду все того же кризиса, отразившегося и на ликвидности. Потребительское кредитование становится одним из приоритетных направлений розничного бизнеса, поскольку его основой являются короткие деньги и диверсификация рисков невозвратов за счет распределения маленьких кредитов на большое количество заемщиков. Банкротство одного крупного корпоративного клиента для банка можно приравнять к банкротству сотен тысяч заемщиков - физических лиц. Конечно же, последнее - менее вероятно. Сейчас банки уже не заимствуют за рубежом, внимая неоднократным предупреждениям ЦБ о недопустимости привлечения излишних заемных капиталов из-за границы. Проблемы с ресурсами возникали из-за того, что крупные банки, которые и были основными поставщиками ресурсов на финансовый рынок России, начали испытывать трудности, связанные с состоянием дел в США. В какой-то степени ужесточение политики ЦБ РФ в части повышения норм обязательного резервирования также внесло свои корректировки в самочувствие отечественных банков. Хотя, справедливости ради, стоит отметить, что одновременно с указанными мерами в области резервирования, Центральный Банк расширил свое присутствие в части заемного финансирования банкам первого круга. Некоторые программы, в особенности связанные с проектным финансированием, были приостановлены даже крупными игроками банковского рынка России. Ведущие банки России уже получили доступ к мировому рынку капитала. Более того, для крупных банков, выдающих кредиты и специализирующихся на розничном кредитовании, заимствования на свободном рынке являются основным источником фондирования. Выпуск евробондов и привлечение синдицированных кредитов в 2007 году являлись одними из самых распространенные видов заимствования. Однако ситуация действительно поменялась, «кризис ликвидности» внес свои коррективы, соответственно спрос инвесторов на необеспеченные долговые обязательства финансовых институтов, безусловно уменьшился. Определенные коррективы внесло и ужесточение политики со стороны ЦБ РФ изменение норм резервирования в сторону увеличения. Соответственно повышение требований к заемщику, повышение процентных ставок вполне видимые факты. Деятельность многих банков стала иметь более настороженное отношение к высокорискованным кредитам кредиты без первоначального взноса, не документальное подтверждение дохода, малоликвидный залог. Про оформление кредита за один час можно забыть. На первый план выходит надежность. Опасаясь невозвратов, банки руководствуются принципом: семь раз отмерь - один отрежь. Помимо традиционных сведений о доходах теперь важно знать и финансовое положение компании, и перспективы отрасли, в которой работает клиент. Службы управления рисками стараются рассчитать вероятность того, что завтра заемщика не уволят или ему не сократят зарплату в два раза. Рынок банковских кредитных услуг, развивался в нашей стране очень быстрыми темпами. Заемщики банков получили возможность немедленного приобретения товаров и услуг, а банки - дополнительные денежные суммы, которые клиент переплачивает за пользование кредитом. В настоящее время экспертами отмечено замедление, произошедшее в росте рынка кредитования. Сложившуюся ситуацию на отечественном рынке банковских услуг, аналитики объясняют несколькими причинами. Во первых, развитие рынка замедлилось, оттого, что в сферу кредитования уже вовлечено почти все платежеспособное население страны, по крайней мере та его часть, которая имеет «белую» зарплату. Одни из них выступают в качестве заемщиков, другие выполняют функции созаемщиков и поручителей по кредиту. Второй причиной, существенно повлиявшей на положение в кредитной сфере, эксперты называют недобросовестное поведение отдельных кредиторов, которые при подписании договора с заемщиком умолчали о существовании скрытых платежей. В результате чего их клиентам пришлось выплачивать большие суммы кредита, чем те на которые они рассчитывали. Подобная политика отдельных банков посеяла недоверие к ним в некоторой части населения страны. Свое негативное влияние на весь рынок банковских услуг, в том числе и на кредитование, оказал и разразившийся экономический кризис. Естественным результатом которого, оказалось резкое уменьшение количества людей, желающих оформить кредит. Однако, любой, даже незначительный подъем экономики позволяет строить планы на будущее, и в связи с этим у людей появляется значительный интерес к банковским кредитным продуктам. Несмотря на произошедшие изменения на рынке банковских услуг, перспективы кредитования в России достаточно велики, но их реализация в некоторой степени тормозится самими банками. Выдав в свое время большое количество необоснованных кредитов, которые не погашаются заемщиками, банки значительно ужесточили требования к своим клиентам, и повысили процентные ставки по кредитам. Для того, что бы восстановит утраченное взаимное доверие между банками их клиентами, потребуется некоторое время, спустя которое кредиторы сделают получение кредита более доступным для широких масс населения, и тогда существующие перспективы кредитования станут реальностью. В этой ситуации помогло создание Банком России и правительством дополнительных инструментов предоставления банкам ликвидности расширение ломбардного списка, предоставление кредитов без обеспечения и проч. Управление избыточной ликвидностью становится центральной задачей денежной политики на 2010 год. Избыточная ликвидность опасна по двум причинам. Во-первых, она приведет к дальнейшему снижению процентных ставок, в частности, ставок по депозитам, которые в реальном выражении могут опять уйти в отрицательную плоскость. Такая тенденция угрожает снизить темпы роста розничных депозитов и может привести к сжатию внутренних источников фондирования. Во-вторых, продолжающееся снижение процентных ставок со временем заставит банки увеличивать кредитование рискованных заемщиков. Накопление новых рисков в балансах, где и так 35-40% кредитного портфеля является потенциально проблемными, может дополнительно ухудшить финансовое состояние банковской системы. В марте в Москве состоялась XI Всероссийская банковская конференция «Банковская система России 2009: стратегии выхода из кризиса». Собралось около двухсот участников - представителей банковского сообщества, представителей Центрального банка РФ, Совета Федерации, Государственной Думы, коллекторов и рейтинговых агентств. На этом собрании выяснилось, что в банковской системе положение стабилизировалось, однако происходит накопление рисков. Сейчас отмечается рост объемов проблемной задолженности, сохраняются несбалансированность валютной позиции и не снята угроза девальвации национальной валюты. Вместе с тем увеличивается стоимость привлечения ресурсов и сохраняется низкая эффективность процедур взыскания задолженности и судебного разрешения споров. Объем средств, которые правительство планирует выделить на поддержку малого бизнеса, ипотечного рынка, гарантирование кредитов и капитализацию банковской системы, может оказаться недостаточным. Это не позволит предотвратить негативные последствия кризиса. Как считают эксперты Ассоциации «Россия», поддержка рынка ипотечного кредитования необходима в размере 500 млрд рублей, малого бизнеса - 100 млрд рублей, государственные гарантии и субординированные кредиты для банков требуют по 1 трлн рублей, а на рекапитализацию банковской системы необходимы средства в размере до 2 трлн рублей. Стабильность курса рубля и поддержка ликвидности позволили избежать массовых дефолтов в корпоративном секторе. Несмотря на высокие уровни оттока в январе 40,0 млрд долл. С учетом этого и должна строиться макроэкономическая политика в стране. Все это позволит как привлекать инвестиции в дальнейшем, так и успешно рефинансировать долги. Названы меры государственной поддержки банковской системы: государство пытается изыскать способы нарастить капитал банков, который тает в результате кризиса. Банк России предлагает увеличивать уставный капитал кредитных организаций за счет государственных облигаций. Таким образом, регулятор решает сразу две проблемы - повышение капитализации банковского сектора и насыщение его дополнительной ликвидностью. Однако в отличие от ранее предлагаемых механизмов докапитализации банковской системы этот не потребует от государства бюджетных затрат. ЦБ сможет регистрировать капитал первого уровня, сформированный за счет таких инструментов. Преимущество предложенного ЦБ инструмента в том, что за счет государственных облигаций не только увеличится капитал банков, но и откроется дополнительный доступ к инструментам рефинансирования в Центробанке. То есть банки смогут кредитоваться в ЦБ под залог гособлигаций. На конференции обратили внимание на тот факт, что многие кредитные организации в погоне за увеличением объемов привлеченных средств физических лиц во вклады сильно завышают процентные ставки. Речь зашла о решении ограничения размера ставок. Меры будут распространяться только на новые вклады, привлекаемые пятью банками, которые, по мнению ЦБ, слишком сильно завысили ставки по вкладам. А по действующим депозитам ставки останутся на прежнем уровне. С представителями банков сейчас ведутся переговоры, и не исключено, что они скорректируют ставки до вынесения соответствующего предписания. Участники отметили, что предпринятые правительством РФ и Банком России меры позволили избежать возникновения системного банковского кризиса, обеспечив нормальное функционирование платежной системы страны и предотвратив панику вкладчиков. Положительным моментом сложившейся сегодня в России ситуации можно считать возможность государства стимулирования консолидации банковской системы и преодоления ее фрагментарности. Таким образом, из кризиса Россия может выйти с существенно более крепкой банковской системой, чем она имела до кризиса. Заключение И в заключении хотелось бы подвести итог, проделанной работы. Кредитный рынок - чрезвычайно сложная система, в которой деньги и другие финансовые активы его участников обращаются самостоятельно, независимо от обращения реальных товаров. Этот рынок оперирует многообразными финансовыми инструментами, обслуживается специфическими финансовыми институтами, располагает разветвлённой и разнообразной структурой. Кредитный рынок: Мобилизует временно свободный капитал из многообразных источников; Эффективно распределяет аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными его потребителями; Определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере; Формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающиеся соотношения между предложением и спросом; Осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых инструментов; Формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска; Ускоряет оборот капитала, т. Итак, что же такое кредитный рынок и для чего он нужен? Кредитный рынок - это прежде всего механизм перераспределения капитала, который обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный. При его помощи временно свободные денежные средства могут быть отданы во временное пользование за определенную плату процент. Кредит разрешает противоречия между необходимостью свободного перехода капитала из одной отрасли производства в другую и закрепленностью капитала в определенной форме, стимулирует развитие производственных сил и ускоряет формирование источников капитала. Очевидно, что для устойчивого функционирования кредитного рынка необходима инфраструктура, которая обеспечивала бы нормальное взаимодействие между имеющими свободные денежные ресурсы и нуждающимися в. Такая инфраструктура, состоящая из совокупности кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющая затем их в ссуду, представлена банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями. Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляя в широком диапазоне банковские операции и предоставляя финансовые услуги. Функции банков достаточно широки и не ограничиваются только посредничеством между владельцами капитала и заемщиками. Участниками кредитных отношений являются все, начиная от государства и заканчивая гражданами. При этом также все являются как кредиторами, так и заемщиками. В самом деле, вкладывая деньги в банк гражданин является кредитором, так как предоставляет свои средства во временное пользование, а получая ссуду, например на приобретение автомобиля, земельного участка и т. Государство, размещая ценные бумаги на рынке, является заемщиком, а предоставляя кредит коммерческим банкам - кредитором. Таким образом тема «Кредитный рынок» является на данной момент очень актуальной и проблематичной, так как круг участников кредитного рынка очень широк. Он включает в себя хозяйствующих субъектов, население и даже государства. Кредитный рынок важен для всех секторов экономике, и поэтому очень важно, чтобы он правильно функционировал и постоянно развивался. Кроливецкой, Финансы и статистика 1996 г. «Библиофонд» — Электронная библиотека: статей, учебной и художественной литературы. Рефераты и курсовые, отчеты по практике и контрольные. Дипломные работы и другие творческие, аналитические работы. Наш проект для тех кому интересно, для тех кто учится и для тех кто действительно нуждается!


Коментарии:

    Учитывая, что многие компании брали более дешевые, чем в России, кредиты за рубежом, пускали их в оборот, а когда приходило время расплачиваться, вновь брали кредиты, с помощью которых гасили старые, становится ясно, что закрытие иностранными компаниями лимитов по кредитам привело к коллапсу системы кредитования в РФ. Банк России не имеет права осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не являющимися кредитными организациями, и с физическими лицами кроме военнослужащих и служащих Банка России.





© 2003-2016 xn--80ae.xyz